【中玻網(wǎng)】7月浮法玻璃價(jià)格76.2元/重量箱，環(huán)比6月下降3.1%，同比上漲14.4%，處下跌通道。普通平板玻璃價(jià)格79.5元/重量箱，比6月上漲4.2%，同比上漲19.8%。7月5mm浮白建筑級(jí)玻璃上海華爾潤(rùn)和廣州益勝比6月分別下降6.4%、4.5%，同比上漲6.2%、12.2%。
　　7月CPCIA純堿價(jià)格1580元，環(huán)比6月上升2%、同比漲34%；重油價(jià)格4300元，比6月下降3.6%、同漲30%。8月華東高等重質(zhì)純堿價(jià)格1380元、環(huán)比7月均價(jià)上漲3.3%、7月底跌9%；華北石化重油價(jià)格3180元、環(huán)比7月底上漲2.6%、7月均價(jià)跌2.1%。
　　7月"玻璃-純堿與重油價(jià)格差"15.4，環(huán)比6月下降11%，比上年同期下降24%，今年以來(lái)初次出現(xiàn)同比下降、比我們預(yù)期8月下降提早了一個(gè)月。2010年新增玻璃產(chǎn)能1億重量箱，隨產(chǎn)能壓力釋放預(yù)期"價(jià)格差"將呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，根據(jù)玻璃歷史周期波動(dòng)規(guī)律此輪"價(jià)格差"提升持續(xù)4個(gè)季度，預(yù)期下降亦將4個(gè)季度。..7月BMI要點(diǎn)玻璃企業(yè)產(chǎn)量3051萬(wàn)重量箱、同增19%；銷售玻璃3148萬(wàn)重量箱、同增7%，累計(jì)銷售同增10%。7月全國(guó)玻璃產(chǎn)量同增10%。6月全國(guó)玻璃出口同增2%、比上月下降18個(gè)百分點(diǎn)，出口金額同增27%、比上月回落19個(gè)百分點(diǎn)。6月汽車產(chǎn)量同增17%、累積增速仍有42%，單月產(chǎn)量連續(xù)4個(gè)月環(huán)比下降。
　　7月22日?qǐng)?bào)道新能源規(guī)劃將上報(bào)國(guó)務(wù)院審批。8月2日住建部統(tǒng)計(jì)民用建筑耗能79城市試點(diǎn)建筑節(jié)能。8月4日《江蘇省節(jié)約能源條例(修訂草案)》征求意見。8月5日關(guān)注節(jié)能：住建部將推門窗節(jié)能標(biāo)識(shí)。8月11日發(fā)改委:五省八市進(jìn)行低碳試點(diǎn)；上海出臺(tái)建筑節(jié)能激勵(lì)舉措；河北出臺(tái)新能源產(chǎn)業(yè)"十二五"發(fā)展規(guī)劃。
　　建筑節(jié)能深入人心、地方性及國(guó)家性政策頻見報(bào)端，針對(duì)Lowe節(jié)能玻璃的政策仍在期待過(guò)程中。受近期系能源規(guī)劃即將獲批、多晶硅價(jià)格由50漲到60多美元等新聞報(bào)道影響，新能源板塊股市情況風(fēng)起云涌，受此帶動(dòng)南玻、金晶科技(融入資金項(xiàng)目超白和lowe玻璃)、中航三鑫(類似)具新能源和建筑節(jié)能概念玻璃股應(yīng)聲而動(dòng)。南玻浮法玻璃、lowe工程玻璃、太陽(yáng)能板塊毛利占比為50%、24%、21%。前者浮法玻璃下半年毛利率將面臨下行壓力，后兩者均為建筑節(jié)能和新能源國(guó)內(nèi)巨頭，市場(chǎng)需求受政策驅(qū)動(dòng)明顯。事件性機(jī)會(huì)在于建筑節(jié)能和新能源政策，仍為我們?cè)摪鍓K推薦龍頭。股權(quán)激勵(lì)稅率鎖定后，與以往不同管理層利益與投入資金者趨于一致。