【中玻網(wǎng)】今年下半年以來，市場當(dāng)中有一個板塊悄悄走強(qiáng)，這一個板塊就是光伏行業(yè)�？梢哉f，光伏行業(yè)幾乎是起死回生。而拯救他的不是一般人，拯救它的是國家。也許投入資金者對于過去的歐盟對我國光伏產(chǎn)業(yè)的反傾銷案持續(xù)好，導(dǎo)致整個光伏產(chǎn)業(yè)一片狼藉，停產(chǎn)停工關(guān)門倒閉潮導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司股市情況連續(xù)跳水還難以忘懷，如今，國家竭力庇護(hù)光伏產(chǎn)業(yè)，使其有望“涅磐重生”。市場各路資金也就此從今年下半年開始，對整個光伏產(chǎn)業(yè)給予重新評估，給予積較青睞。
　　
　　筆者認(rèn)為，政策的庇護(hù)成為光伏產(chǎn)業(yè)起死回生的一劑良藥。而距離較近的政策有：為鼓勵利用太陽能發(fā)電，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，自2013年10月1日至2015年12月31日，對納稅人銷售自產(chǎn)的利用太陽能生產(chǎn)的電力產(chǎn)品，實(shí)行增值稅即征即退50%的政策。其次，明確新的地面電站三類電價補(bǔ)貼，根據(jù)光資源優(yōu)劣分為每千瓦時0.9元、0.95元和1元；分布式光伏電站補(bǔ)貼每度0.42元；可更新能源附加從8厘漲到1分5。
　　
　　筆者發(fā)現(xiàn)，以上政策如果切實(shí)落實(shí)到位，意味著光伏產(chǎn)業(yè)的回暖勢頭有望形成大跨越。靠前，這次電價補(bǔ)貼水平遠(yuǎn)高于此前市場預(yù)期，據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，光伏電站盈利水平將超過8%，國內(nèi)將掀起新一輪的電站搶裝潮，2013年中國光伏新增裝機(jī)容量或?qū)⒎�。其中西部地區(qū)以成規(guī)模的地面電站為主，而分布式光伏電站則在中東部地區(qū)的大工業(yè)和商業(yè)用戶中更有市常。從而進(jìn)一步促進(jìn)其供銷兩旺。第二，隨著為企業(yè)實(shí)行增值稅即征即退政策，寬松企業(yè)的流動資金，減少光伏企業(yè)的成本，有助于其有充足的資金進(jìn)行運(yùn)作。
　　
　　據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股太陽能板塊36家上市公司2013年上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤512萬元。雖然這一數(shù)字仍稍顯“寒酸”，但畢竟相較2012年上半年的虧損3.6億元，已有質(zhì)的飛躍。由此可見，中國光伏業(yè)已呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象。事實(shí)上，如果不僅局限于A股，連日來，人們時常可以聽到有關(guān)中國光伏企業(yè)的“好消息”。例如在美國紐交所上市的晶科能源扭虧，以及在港交所上市的保利協(xié)鑫大幅減虧。同時，2013年中報(bào)期，A股光伏板塊36家上市公司中，僅有9家虧損，占板塊公司總數(shù)的比例為25%，其余27家上市公司(占75%)均實(shí)現(xiàn)盈利。而在2012年同期，則有11家虧損，占板塊公司總數(shù)的比例為30.6%。通過以上數(shù)據(jù)也同樣不難發(fā)現(xiàn)，在此前一系列有關(guān)中國光伏的利好消息逐漸發(fā)酵后，如今A股光伏板塊正在通過中報(bào)對外釋放產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇信號。
　　
　　實(shí)際上，不僅國內(nèi)的光伏企業(yè)有大幅回暖趨勢，外圍光伏市場同樣也也捷報(bào)頻傳。比如晶科能源發(fā)布的2013年第二季報(bào)財(cái)報(bào)便顯示，其一年多來運(yùn)營利潤率及凈收益初次恢復(fù)了正值。還有保利協(xié)鑫今年上半年總體產(chǎn)能利用率超過了90%等現(xiàn)象均是光伏產(chǎn)業(yè)自今年下半年以來整個行業(yè)進(jìn)一步趨向回暖的佐證。
　　
　　筆者認(rèn)為，隨著國家政策的持續(xù)庇護(hù)，加上光伏產(chǎn)業(yè)本身就擁有良好的技術(shù)與供需基礎(chǔ)。清潔能源大戰(zhàn)略下的光伏發(fā)電將是未來市場發(fā)展的大方向，國家政策定將給予持續(xù)扶持。所以，A股市場的光伏業(yè)也就迎來新一輪的投入資金良機(jī)應(yīng)該說是應(yīng)運(yùn)而生，市場各路資金定將中心降臨于該板塊之中。
　　
　　建議要點(diǎn)關(guān)注分布式光伏的大力發(fā)展和電站建設(shè)成為兩大亮點(diǎn)。具體到上市公司，逆變器龍頭陽光電源毛利率有望上升，航電機(jī)電一體轉(zhuǎn)型電站開發(fā)，近400MW的裝機(jī)容量處于行業(yè)龍頭地位。同時，對于那些竭力于光伏電站的相關(guān)上市公司將率先受益國家政策，比如海潤光伏。而其上下游的材料供應(yīng)商多晶硅企業(yè)也將高層度受益行業(yè)的集體復(fù)蘇，建議要點(diǎn)關(guān)注拓日新能、南玻A等。